Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Indeks Saham Sektor Energi di Indonesia

Analysis of Factors that Influence the Energy Sector Stock Index in Indonesia

Abstract

Penelitian ini membahas tentang pengaruh suku bunga, harga minyak dunia, Bursa Saham Energi New York, pasar modal energi, Covid-19 dan dummy perang Rusia-Ukraina terhadap indeks saham sektor energi. Dalam penelitian ini, jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif bersifat time series berupa data harian sejak 01 April 2022 hingga 31 Oktober 2022 dengan jumlah data sebanyak 210 observasi. Metode penelitian yang digunakan adalah Auto Regressive Distributed Lag (ARDL), dengan hasil pengujian bounds testing menunjukkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang yang stabil antara variabel independen dengan variabel dependen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat empat variabel yang memiliki pengaruh signifikan terhadap indeks saham sektor energi di jangka panjang, yakni pandemi Covid-19, pasar modal energi, Bursa Saham Energi New York dan harga minyak mentah dunia. Sedangkan pada jangka pendek, terdapat lima variabel yang berpengaruh signifikan, yakni suku bunga Indonesia, suku bunga Amerika Serikat, Bursa Saham Energi New York, perang Rusia-Ukraina dan harga minyak mentah dunia.